وفي 15 مارس، دخل مصنع موزال للألمنيوم الذي تسيطر عليه شركة South32 رسميًا في حالة الإغلاق الكامل والصيانة. يكمن جوهر هذه الأزمة في الانهيار الكامل لنظام إمدادات الطاقة العابر للحدود الوطنية والذي يتكون من "محطة الطاقة الكهرومائية HCB - شركة إسكوم للطاقة - مصنع موزال للألمنيوم". وسيؤدي هذا الحدث إلى خفض العرض العالمي من الألمنيوم الأولي بشكل مباشر بنحو 0.8%، أو تقديم دعم قوي لسعر الألمنيوم. خاصة في حالة الأوضاع غير المؤكدة في الشرق الأوسط، قد يتماشى خفض الإنتاج في مصنع موزال للألمنيوم مع تخفيضات الإنتاج في منطقة الشرق الأوسط، مما يؤدي معًا إلى نقص سبائك الألومنيوم في المناطق الأوروبية والأمريكية، ويدفع سعر الألومنيوم ليصل إلى 4000 دولار للطن.
خلفية الحدث وحالة توقف الإنتاج الحالية
يعد مصنع موزال للألمنيوم أكبر مشروع للاستثمار الأجنبي المباشر (بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي) قدمته موزمبيق منذ الحرب الأهلية عام 1992. وهو أيضًا مشروع بارز للصناعة الثقيلة في البلاد. تم تشغيل المشروع في عام 2000 وحقق ميزة كبيرة من حيث التكلفة من خلال الاستفادة من أسعار الكهرباء المنخفضة للغاية (0.02 دولار أمريكي لكل كيلووات / ساعة) في المرحلة الأولية. حاليًا، هيكل رأس المال لهذا المشروع هو South32 (63.7%)، وشركة IDC لجنوب إفريقيا (32.4%) وحكومة موزمبيق (3.9%).
ونظرًا لفشل مفاوضات تجديد إمدادات الطاقة، قررت شركة South32 وضع المصنع في حالة "الصيانة والإصلاح" في 15 مارس. أولاً، لا يخلو تخفيض الإنتاج من خسائر لمصنع موزال للألمنيوم. من الناحية المالية، سيتكبد الإعداد للإغلاق ما يقرب من 60 مليون دولار أمريكي كنفقات لمرة واحدة، وتكاليف الصيانة الأساسية السنوية البالغة 500 مليون دولار أمريكي مطلوبة بعد ذلك. وإذا أدى ذلك في النهاية إلى الإغلاق الدائم وترميم الموقع، فستبلغ التكلفة المقدرة 119 مليون دولار أمريكي. ثانيا، سيكون لخفض الإنتاج في هذا المصنع أيضا تأثير كبير على اقتصاد موزمبيق. سيؤثر الإغلاق بشكل مباشر على ما يقرب من 4000 إلى 5000 موظف، وسيؤثر بشكل غير مباشر على أكثر من 20000 شخص. ومن المتوقع أن يتسبب في خسارة اقتصادية كبيرة تعادل 3.9% من الناتج المحلي الإجمالي لموزمبيق. ومع ذلك، على الرغم من أن خفض الإنتاج ليس مهمة سهلة بالنسبة لشركة South32 والحكومة الموزمبيقية، بسبب الصراعات التي لا يمكن حلها لصالح الأطراف الثلاثة المشاركة في مفاوضات الطاقة، إلا أنه في نهاية المطاف لا يمكن لجميع الأطراف سوى التخلي عن "الحل الأمثل" للحفاظ على الإنتاج.
السبب الأساسي لانهيار شبكة الكهرباء العابرة للحدود الوطنية
يعتمد التشغيل المستقر لموزال بشكل كبير على شبكة طاقة عبر الحدود تتكون من توليد الطاقة على المستوى الأساسي، والنقل والتوزيع عبر الحدود، واستهلاك الاستخدام النهائي. إن الانهيار المنهجي لهذا الهيكل هو السبب المباشر لتوقف الإنتاج.
تعد محطة الطاقة الكهرومائية HCB في موزمبيق مصدر الطاقة الأساسي الفعلي لموزال. ونظرًا لعزل شبكة الكهرباء بين الشمال والجنوب في موزمبيق، يجب توجيه الكهرباء من هذه المحطة عبر جنوب إفريقيا للتصدير. عانت المنطقة الوسطى من موزمبيق من الجفاف الشديد لمدة عامين متتاليين، مما أدى إلى انخفاض كبير في مخزون مياه الخزان. خلال السنتين إلى الأربع سنوات القادمة، لن يكون من الممكن استعادة مصدر طاقة الحمل الأساسي الكامل.
باعتبارها شركة لإعادة بيع الطاقة، كانت شركة Eskom في جنوب أفريقيا تواجه أزمة حادة في توليد الطاقة. وقد انخفضت قدرة توليد الطاقة المتاحة بشكل كبير. وللتعويض عن الخسائر المالية الضخمة، خططت شركة إسكوم لزيادة أسعار الكهرباء بشكل كبير. وكان عرض التجديد الرسمي الوحيد الذي قدمته إلى موزال يقترب من 100 دولار أمريكي لكل ميجاوات/ساعة، وهو ما كان خارج النطاق المعقول لأسعار الكهرباء في صناعة الألومنيوم العالمية تمامًا.
خارج الصين، هناك عدد قليل جدًا من مصانع الألمنيوم في العالم يمكنها تحمل أسعار الكهرباء التي تزيد عن 50 دولارًا لكل ميجاوات في الساعة. وقد ذكرت شركة South32 بوضوح أن الحد الأقصى لسعر صيانة العمليات هو 51 دولارًا لكل ميجاوات في الساعة. هناك فجوة كبيرة بين عرض Eskom والتكلفة الأساسية لمصنع Mozal للألمنيوم، مما يجعل من المستحيل على منطق الأعمال إغلاق الحلقة.
تحول السياسات وإعادة التشكيل الجغرافي الاقتصادي الإقليمي
وفي الوقت نفسه الذي انهار فيه نظام الطاقة العالمي، أدت التعديلات الاستراتيجية الكلية في موزمبيق إلى تسريع عملية تعليق إنتاجها.
يتم تشديد السياسات المالية والضريبية في البلدان الغنية بالموارد: تعتزم الحكومة الجديدة في موزمبيق تغيير النموذج القديم المتمثل في تقديم دعم الكهرباء الرخيص للمستثمرين الأجانب. ويخططون لزيادة رسوم الامتياز إلى 3% واستعادة معدل ضريبة الدخل على الشركات إلى 25%، من أجل سد العجز المالي في البلاد.
تكامل شبكات الطاقة الإقليمية وتدفق الطاقة: تلتزم موزامبيق بزيادة معدل كهربتها وتعمل بشكل كامل على تعزيز التكامل المادي لشبكات الطاقة بين الشمال والجنوب. ومن المتوقع أن يتم تحويل 950 ميجاوات من الكهرباء الناتجة عن تعليق محطة موكال إلى تجارة الطاقة الإقليمية (SAPP)، وسيتم تصديرها بأسعار مرتفعة إلى حزام تعدين النحاس والكوبالت في زامبيا وجمهورية الكونغو الديمقراطية. ويمثل هذا تحولاً في استراتيجية الطاقة في البلاد من دعم تصدير واحد عالي الاستهلاك للطاقة إلى إنتاج طاقة إقليمي عالي القيمة.
تأثير سلسلة الصناعة وتوقعات السوق
وسيوفر الانكماش الهامشي في إمدادات الألمنيوم الأولية دعمًا قويًا لأسعار الألمنيوم. سيؤدي تعليق الإنتاج في موزال إلى انخفاض ما يقرب من 500 ألف إلى 600 ألف طن من إمدادات الألمنيوم الأولي على مستوى العالم كل عام، وهو ما يمثل حوالي 0.8٪ من إجمالي الإنتاج العالمي. وسيوفر الانخفاض الكبير في العرض دعمًا قويًا لأسعار الألومنيوم. في الوقت الحالي، أثر الوضع في الشرق الأوسط بشكل كبير على سلسلة توريد الألمنيوم التحليلي، وبدأ السوق يشعر بالقلق من أنه إذا ظل مضيق هرمز مغلقًا لفترة طويلة، فإن استنزاف مخزونات المواد الخام سيعرض إنتاج الألمنيوم كهربائيًا للخطر في جميع مناطق الشرق الأوسط والخليج. وقد يؤدي التخفيض الحالي والمخاوف المستقبلية بشأن التخفيض إلى تفاقم حالة الذعر في السوق. وفي الوقت الذي تكون فيه المخزونات الخارجية عند مستوى منخفض، من المتوقع أن يصل سعر الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن إلى 4000 دولار أمريكي للطن.
الفجوة في الطلب على الألومينا والتقلبات في الأسواق الفورية والآجلة. ويعني إيقاف 600 ألف طن من إنتاج الألمنيوم الأولي أن الطلب السنوي على واردات الألومينا سينخفض بنحو 110 آلاف طن. وهذا الجزء من الإمدادات الذي كان يتدفق في الأصل إلى موزمبيق من خلال عقود طويلة الأجل (يقدمه بشكل أساسي مصنع ورسلي للألومينا الأسترالي) سوف يتدفق الآن مرة أخرى إلى السوق الدولية. علاوة على ذلك، فإن الاختفاء المحتمل للطلب الحالي على الألومينا في الشرق الأوسط قد يكون له تأثير كبير على سوق الألومينا الأسترالية. وقد اصطدم تكثيف المعروض من الألومينا في الخارج والزيادة قصيرة المدى في التكاليف من الوقود إلى رسوم الشحن إلى أسعار المناجم بمنطق شرس، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تضخيم التقلبات في سوق العقود الآجلة.
بشكل عام، كان إغلاق مصنع موزال للألمنيوم نتيجة حتمية لعوامل موضوعية متعددة مثل انتهاء اتفاقيات الطاقة المنخفضة التكلفة تاريخيًا، وتأثير المناخ القاسي على إمدادات الطاقة المائية، والأزمة في نظام الطاقة في جنوب إفريقيا، والتحول في سياسات الموارد في موزمبيق.
يشير هذا الحدث بوضوح إلى أن العصر الذي كانت فيه الصناعات العالمية المستهلكة للطاقة بشكل كبير تعتمد على اتفاقيات الطاقة طويلة الأجل الثابتة المنخفضة السعر قد وصل إلى نهايته. في المستقبل، سيعتمد بقاء وتوسيع قدرة صهر الألمنيوم بشكل متزايد على ما إذا كان بإمكانهم الحصول بشكل ثابت على موارد طاقة نظيفة واسعة النطاق وبأسعار تنافسية على مستوى العالم.
