يثير الوضع في الشرق الأوسط والاختناقات البحرية الناتجة عنه أزمة تاريخية في سوق الألمنيوم، والتي يمكن أن يكون لها آثار مدمرة على مختلف الصناعات التي تعتمد على هذا المعدن الأساسي.
يعد الألومنيوم ثالث أكثر المعادن استخدامًا على مستوى العالم بعد الفولاذ. يحظى الألومنيوم بتقدير كبير بسبب نسبة القوة إلى الوزن العالية، ومقاومته للتآكل، والتوصيل الكهربائي الممتاز - وهذه الخصائص تجعله لا غنى عنه في مجالات مختلفة تتراوح من علب المشروبات ورقائق الطهي إلى مكونات الفضاء الجوي وشبكات الطاقة. تشمل الصناعات الرئيسية التي تستخدم الألومنيوم التعبئة والتغليف والنقل والدفاع والبناء والإلكترونيات والطاقة الشمسية ونقل الطاقة. ويستخدم الألومنيوم أيضًا في السلع الاستهلاكية اليومية مثل تجهيزات المطابخ وأثاث الحدائق وإطارات الدراجات والمعدات الرياضية.
على مدى السنوات العشرين الماضية، كان سوق الألمنيوم في حالة من فائض العرض الهيكلي، مع ارتفاع المخزونات. لكن كل شيء تغير مع اندلاع الصراعات في الشرق الأوسط والحصار الفعلي لمضيق هرمز.
ولحق الضرر بمصهرين للألمنيوم في منطقة الخليج في الهجوم الصاروخي: مصنع العربي فيتارا التابع لشركة الألومنيوم العالمية (EGA) ومقرها الإمارات العربية المتحدة، ومصنع ألبين للألمنيوم - وهي أكبر قاعدة لإنتاج الألومنيوم خارج الصين. وفقاً لبيانات المعهد الدولي للألمنيوم (IAI)، انخفض إنتاج الألمنيوم في منطقة الخليج إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عقد في أبريل. وبسبب الهجوم، ارتفع سعر الألومنيوم إلى أعلى مستوى له منذ اندلاع الصراع الروسي الأوكراني في فبراير 2022.
يظهر مظهر آخر لصدمة إمدادات الألومنيوم في قطاع التداول خارج البورصة في السوق، مثل قضبان الألومنيوم - وهي قضبان معدنية صلبة شبه جاهزة تستخدم في صناعات النقل والبناء.
وتفاقمت خسائر الإنتاج في منطقة الخليج بسبب اضطرار مصنع موزال للتحليل الكهربائي للألمنيوم في موزمبيق إلى الإغلاق بسبب ارتفاع أسعار الطاقة.
ووفقا لبيانات من الرابطة الدولية للألمنيوم، فقد أدى التأثير المشترك إلى انخفاض قدره 2.4 مليون طن في إنتاج الألومنيوم في الدول الغربية خلال الشهرين الماضيين. ومن الممكن أن يزداد الوضع سوءاً، اعتماداً على ما إذا كانت مصاهر الخليج المتبقية قادرة على الحصول على ما يكفي من المواد الخام عن طريق تجاوز مضيق هرمز عبر طرق شحن بديلة.
نقلت مقالة سابقة بقلم Zero Hedge عن نيك سنودون، وهو محلل من شركة Mercuria لاستشارات السلع ومقرها جنيف، تحذيره بشأن سوق الألومنيوم العالمية: "إن حجم صدمة العرض التي نشهدها حاليًا في سوق الألومنيوم يمكن أن يكون أكبر صدمة عرض منفردة تواجهها سوق المعادن الأساسية منذ عام 2000".
وتتوقع شركة ميركوريا أنه بحلول نهاية هذا العام، قد يواجه سوق الألومنيوم عجزًا قدره 2 مليون طن على الأقل. وإذا استمر الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، فقد يصبح الوضع أسوأ.
وحذر محللو بنك جيه بي مورجان من أن سوق الألمنيوم في "ثقب أسود"، وهو ما يعني "شعورًا مجازيًا بعدم وجود مخرج". وعند تلك النقطة، "ستواجه سوق الألمنيوم العالمية اضطرابات حادة وطويلة الأمد في الإمدادات"، حتى لو استؤنفت الشحن في مضيق هرمز على المدى القصير.
يتسبب الوضع في الشرق الأوسط في نقص حاد في إمدادات الألمنيوم الأمريكي ويؤدي إلى ارتفاع التكاليف.
وتقوم دول الشرق الأوسط بتوريد حوالي خمس كمية الألمنيوم إلى الولايات المتحدة. وذكرت شركة Latitude Media أن اضطرابات سلسلة التوريد يمكن أن يكون لها تأثيرات معقدة على العديد من الصناعات، ولكن قطاع الطاقة يتأثر بشكل خاص - حيث يستخدم الألومنيوم على نطاق واسع في خطوط نقل الطاقة العلوية، وإطارات الألواح الشمسية، وهياكل توربينات الرياح، بالإضافة إلى بطاريات المركبات الكهربائية وبطاريات المرافق العامة.
تنبع المشاكل التي يواجهها مشترو الألمنيوم الأمريكيون من الرسوم الجمركية المرتفعة بنسبة 50% التي تفرضها الحكومة على منتجات الألمنيوم المستوردة ومشتقاتها إلى الولايات المتحدة. وتستهدف هذه التعريفة بشكل أساسي كندا، التي تمثل 60% من إجمالي واردات الألومنيوم إلى الولايات المتحدة.
ومع ذلك، فقد أدت هذه التعريفة إلى ارتفاع الأقساط الإقليمية - الرسوم الإضافية المدفوعة بالإضافة إلى السعر القياسي لبورصة لندن للمعادن. وأوضحت لاتيتيود ميديا أنه على الرغم من زيادة التكاليف، إلا أن الأسعار المحلية في الولايات المتحدة لا تزال بحاجة إلى رفعها من أجل تشجيع الموردين الأجانب على مواصلة تصدير الألمنيوم إلى البلاد.
وفي الوقت نفسه، مع قيام كندا بتوسيع تنويع أسواقها خارج الولايات المتحدة، انخفض حجم واردات الألومنيوم إلى الولايات المتحدة. وتشير شركة Latitude Media إلى أنه بدون إمدادات مستقرة من الشرق الأوسط، سيكون من الصعب سد هذه الفجوة. أما الحلول قصيرة المدى فهي إما غير عملية أو صعبة التنفيذ، مما يدفع مشتري الألمنيوم إلى الإسراع في الشراء ومن المحتمل أن يضطروا إلى دفع أسعار أعلى.
