بعد دخول شهر سبتمبر، مدفوعة بعوامل السياسة المحلية المواتية، ارتفع مركز سعر العقد الرئيسي للألومنيوم في شنغهاي بشكل كبير مقارنة بالفترة السابقة، واندفع أعلى سعر إلى 19585 يوان / طن، لكنه فشل في اختراق حاجز 20000. مع ضعف الزخم الصعودي، يتأرجح السعر الحالي حول 19000 يوان / طن. في سياق عدم وضوح التناقض بين العرض والطلب، من المتوقع أن يكون المستقبل ألومنيوم شنغهاي مهيمنًا بنمط صدمة مرتفع.
ضغط إمدادات الألومنيوم الكهربائي في الخارج صغير
في عام 2022، أدت الأزمة الروسية الأوكرانية إلى أزمة طاقة، وارتفع سعر الكهرباء في أوروبا بشكل كبير، مما أدى إلى تحريك تركيز التكلفة لمصانع الألومنيوم الكهربائي الأوروبية إلى الأعلى، واختار العديد من المصنعين إيقاف الإنتاج أو تقليله استجابة لذلك. هذا العام، بسبب ضيق التدفق النقدي لبعض مصانع الألومنيوم الكهربائي الأوروبية، وضعف الطلب في اتجاه مجرى النهر، وارتفاع تكاليف بدء التشغيل والإغلاق لقدرة إنتاج الألومنيوم الكهربائي، فإن زخم إنتاج الألومنيوم الكهربائي الأوروبي غير كافٍ. منذ الربع الثاني، كان المحلي أسعار الألومنيوم أقوى من أسعار الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن، وعانت مصانع الألومنيوم الخارجية من خسائر أكبر. وفقًا لمنحنى تكلفة الألومنيوم العالمية ومتوسط سعر الألومنيوم في الربع الثالث من الأسواق المحلية والأجنبية، يقدر أن 96٪ من مصانع الألومنيوم المحلية يمكنها تحقيق أرباح نقدية، بينما يمكن لـ 84٪ فقط من مصانع الألومنيوم الخارجية تحقيق أرباح نقدية. في النصف الثاني من العام، هناك خمسة مصانع ألومنيوم فقط في البرازيل وروسيا وإندونيسيا وكندا وفرنسا لديها خطط لزيادة الإنتاج، بإجمالي 325000 طن. من المتوقع أن يكون استئناف إنتاج الألومنيوم الكهربائي في الخارج بحلول نهاية العام بطيئًا وسيكون ضغط الإمداد صغيرًا.
استأنفت شركات الألومنيوم الكهربائي الإنتاج بثبات
منذ هذا العام، عملت شركات الألومنيوم الكهربائي في الجنوب الغربي على تعزيز استئناف العمل والإنتاج بثبات. بعد تجربة ثلاث جولات من تدابير تقنين الطاقة من عام 2022 إلى عام 2023، انخفض معدل التشغيل لشركات الألومنيوم الكهربائي في يونان إلى 70٪. في يونيو، دخلت منطقة الجنوب الغربي الفترة الممطرة، واستمرت مصانع الألومنيوم مثل يونان كلاود ألومنيوم، ويونان شينهو، ويونان هونغتاي، وشوانغيوان ألومنيوم في استئناف الإنتاج. وفقًا لإحصائيات SMM، من يناير إلى أغسطس من هذا العام، وصل إنتاج الألومنيوم الكهربائي المحلي إلى 27.299 مليون طن، بزيادة قدرها 2.8٪. من يناير إلى أغسطس، بلغ إجمالي كمية السبائك المحلية حوالي 8.18 مليون طن، بانخفاض 12.2٪ على أساس سنوي. من بينها، بلغ إنتاج الألومنيوم الكهربائي في أغسطس 3.623 مليون طن، بزيادة قدرها 3.9٪. في أغسطس، زادت المياه المحلية من الألومنيوم بشكل طفيف بنسبة 0.2٪ إلى 72.8٪ عن الشهر السابق، بزيادة قدرها 4.8٪. في أغسطس، كان معدل تشغيل الألومنيوم الكهربائي حوالي 94.7٪، بزيادة قدرها 1.4٪. اعتبارًا من نهاية أغسطس، بلغت قدرة إنتاج الألومنيوم الكهربائي المحلية حوالي 45.19 مليون طن.
في سبتمبر، تباطأ معدل نمو إمدادات الألومنيوم الكهربائي المحلية، وقد استأنفت يونان شركات الإنتاج، وليس لدى سيتشوان خطة لاستئناف الإنتاج، وتنتقل المشاريع المحلية قيد الإنتاج بشكل أساسي من شاندونغ إلى يونان. حتى الآن، تبلغ الطاقة التشغيلية للألومنيوم الكهربائي المحلي حوالي 42.78 مليون طن، جنبًا إلى جنب مع التغيرات في القدرة في المناطق الأخرى، من المتوقع أن تزداد الطاقة التشغيلية إلى حوالي 42.95 مليون طن بحلول نهاية سبتمبر. من المتوقع أن يزداد إجمالي إنتاج الألومنيوم الكهربائي في سبتمبر بنسبة 5.1٪ على أساس سنوي ليصل إلى 3.51 مليون طن. في حالة حدوث مواقف غير متوقعة مثل الإنتاج غير المحدود على جانب العرض، من المتوقع أن يبلغ إنتاج الألومنيوم الكهربائي 41.5 مليون طن هذا العام، بزيادة قدرها 3.56٪. لا يزال من الضروري الاستمرار في إيلاء الاهتمام لتشغيل شركات الطاقة والألومنيوم الكهربائي في الجنوب الغربي والمناطق الأخرى.
من حيث واردات الألومنيوم الكهربائي، وصلت واردات الألومنيوم الكهربائي المحلية من يناير إلى يوليو من هذا العام إلى 602000 طن، بزيادة تراكمية قدرها 142.48٪. من بينها، بلغت واردات الألومنيوم الكهربائي في يوليو 116600 طن، بزيادة قدرها 30.4٪ على أساس شهري و 128.4٪ على أساس سنوي. من يناير إلى يوليو، وصل صافي واردات الألومنيوم الكهربائي إلى 521700 طن، بزيادة قدرها 715.33٪. أدت العقوبات الأوروبية والأمريكية على روسال إلى تعميق التناقضات الهيكلية في الإمداد العالمي لسبائك الألومنيوم، وزادت واردات الصين من روسال بشكل كبير. من يناير إلى يوليو، بلغت واردات الألومنيوم الروسية 522300 طن، وهو ما يمثل 86.75٪ من إجمالي الواردات. نافذة الاستيراد المحلية الأخيرة مفتوحة، وسبائك الألومنيوم الخارجية في الطريق والتدفق مستمر في النمو، لكن العديد من العناصر النزرة في سبائك الألومنيوم الخارجية وحجمها لا تفي بمتطلبات المواد الخام لبعض المحطات الطرفية، ويفتقر السعر إلى مزايا واضحة، وتجديد اتجاه مجرى النهر لسبائك الألومنيوم الخارجية ليس متحمسًا للغاية. تحت تأثير أمر مدير المسبك الخارجي، سيتم الحفاظ على صافي واردات سبائك الألومنيوم في الفترة اللاحقة.
انخفضت الصادرات المحلية من الألومنيوم المدلفن غير المشغول والألومنيوم بشكل كبير
في أغسطس 2023، بلغت الصادرات المحلية من الألومنيوم المدلفن غير المشغول والألومنيوم 490000 طن، بانخفاض 9.3٪ على أساس سنوي وارتفاع 0.09٪ على أساس شهري؛ من يناير إلى أغسطس 2023، وصل إجمالي الصادرات المحلية من الألومنيوم المدلفن غير المشغول والألومنيوم إلى 3.787 مليون طن، بانخفاض 20.7٪ على أساس سنوي. كان لرفع سعر الفائدة الأخير من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإدخال سياسات التعريفة الجمركية في المكسيك تأثير معين على صادرات الألومنيوم الصينية. تتقلب أرباح تصدير الألومنيوم المحلية قليلاً، من التيار السائد لوح الألومنيوم مع شركات تصدير الرقائق والألومنيوم، من المتوقع في سبتمبر أن تكون الصادرات المحلية من الألومنيوم غير المشغول والألومنيوم أكثر استقرارًا من أغسطس.
تقلبات مخزون الألومنيوم الكهربائي منخفضة
على الرغم من أن شركات الألومنيوم الكهربائي في يونان تستأنف الإنتاج بشكل أسرع، فمنذ منتصف يونيو، استمر المخزون الاجتماعي المحلي من الألومنيوم في التحوم عند مستوى منخفض بالقرب من 500000 طن، بالإضافة إلى تأثير نسبة تحويل المياه من الألومنيوم المرتفعة، إلى حد ما، يتم دعمه أيضًا بالطلب على إنجاز العقارات، وصناعة الخلايا الكهروضوئية والسلع البيضاء. على سبيل المثال، أخذ قضبان الألومنيوم الكهروضوئية، بلغ إنتاج قضبان الألومنيوم من يناير إلى يوليو 9.345 مليون طن، بزيادة قدرها 1.2056 مليون طن على أساس سنوي، منها أكثر من 80٪ من الزيادة جاءت من الطلب على الألومنيوم الكهروضوئي. اعتبارًا من 18 سبتمبر، بلغ المخزون الاجتماعي المحلي لسبائك الألومنيوم الكهربائي 529000 طن، بزيادة قدرها 5000 طن عن 11 سبتمبر، بانخفاض قدره 172000 طن عن نفس الفترة من العام الماضي. في الوقت الحاضر، لا يزال الجانب الاستهلاكي لمنتجات الألومنيوم مرنًا، وهناك علامات على تباطؤ ضغط الوصول، واتجاه التغيير في إمدادات مخزون سبائك الألومنيوم المحلية ضعيف بعض الشيء.
لا تزال تكلفة الألومنيوم الكهربائي لديها مساحة صعودية
بلغ إجمالي تكلفة الألومنيوم الكهربائي المحلي في أغسطس 15948 يوان / طن، بزيادة 15.8 يوان / طن عن يوليو، لأن الزيادة في سعر الألومنيوم الكهربائي في أغسطس تجاوزت الزيادة في تكلفة الألومنيوم الكهربائي، مما جعل ربح الألومنيوم الكهربائي في أغسطس يصل إلى 2705 يوان / طن، بزيادة 285 يوان / طن عن يوليو.
بعد دخول شهر سبتمبر، تحرك تركيز تكلفة الألومنيوم الكهربائي ككل إلى الأعلى، وكانت هناك انخفاض طفيف الأسبوع الماضي. اعتبارًا من 14 سبتمبر، بلغت التكلفة الإجمالية للألومنيوم الكهربائي في الصين 15973.18 يوان / طن، بزيادة 36.64 يوان / طن عن 1 سبتمبر، وانخفاض 1996.82 يوان / طن عن نفس الفترة من العام الماضي. من ناحية، تم رفع سعر الألومينا بعوامل متعددة مثل تحسن معنويات السوق، ووصلت تكلفة الألومينا إلى 5646.03 يوان / طن في 14 سبتمبر. من ناحية أخرى، فإن حالة التفتيش الأمني في مناطق الإنتاج الرئيسية قاتمة، وقد أوقفت بعض مناجم الفحم الإنتاج للصيانة، وأداء سعر الفحم قوي، ومخزون المصنع لمحطات الطاقة المملوكة ذاتيًا الرئيسية مرتفع، ولم يتم تعديل سعر شراء الفحم إلى الأعلى. في 14 سبتمبر، وصلت تكلفة الكهرباء إلى 5494.5 يوان / طن.
تقلصت أرباح صناعة الألومنيوم الكهربائي بشكل طفيف في الآونة الأخيرة. في 14 سبتمبر، بلغ ربح الألومنيوم الكهربائي 3456.83 يوان / طن، بزيادة قدرها 2796.83 يوان / طن عن نفس الفترة من العام الماضي. بالنظر إلى اقتراب الهضبة في جنوب غرب الصين وارتفاع تكلفة الفحم الحراري، لا تزال تكلفة الألومنيوم الكهربائي في الفترة اللاحقة لديها مجال صعودي. في ظل خلفية أسعار الألومنيوم القوية، من المتوقع أن يستمر تحسين ربحية صناعة الألومنيوم الكهربائي.
شهدت صناعة السيارات موسم مبيعات 'الذهب تسعة فضة عشرة'
من يناير إلى أغسطس من هذا العام، بلغ إنتاج السيارات ومبيعاتها 18.225 مليون و 18.21 مليون على التوالي، بزيادة قدرها 7.4٪ و 8٪. من بينها، أداء سوق السيارات أفضل من المتوقع في أغسطس، وحقق إنتاج السيارات والمبيعات الوطنية نموًا مزدوجًا مقارنة بالعام السابق. بلغ إنتاج السيارات ومبيعاتها في أغسطس 2.575 مليون و 2.582 مليون، بزيادة 7.2٪ و 8.2٪ عن الشهر السابق و 7.5٪ و 8.4٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. في أغسطس، مدفوعة بعوامل مثل سياسة رسوم الترويج الوطنية والترويج التفضيلي لشركات السيارات، استمر الطلب على شراء السيارات في الإصدار، واستقر سوق السيارات وارتفع، ولم يكن الأداء ضعيفًا في غير موسمها. في أغسطس، كان معامل المخزون الشامل لتجار السيارات 1.54، بانخفاض 9.4٪ عن الشهر السابق، وارتفاع 5.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي، وكان مستوى المخزون فوق خط التحذير.
دخلت صناعة السيارات موسم مبيعات 'الذهب تسعة فضة عشرة'، ولا تزال تأثير السياسات المختلفة تظهر، والاستفادة من معارض السيارات الصغيرة التي تقام في جميع أنحاء البلاد، أطلقت شركات السيارات الكبرى منتجات جديدة، وتراكب تأثير العطلة في منتصف الخريف وعطلة اليوم الوطني، سيتم إصدار طلب سوق السيارات بشكل أكبر. في ظل خلفية الاقتصاد الكلي الجيد، سيستمر ازدهار استهلاك السيارات في الربع الرابع في الزيادة. تتوقع CAAM أن تبيع الصين 27.6 مليون مركبة هذا العام، بزيادة حوالي 3 في المائة على أساس سنوي.
الدعم أدناه ألومنيوم شنغهاي واضح
على المستوى الكلي، لا يزال ضغط التضخم في الولايات المتحدة قائمًا، ويشعر السوق بالقلق من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يستمر في رفع أسعار الفائدة. كانت بيانات الائتمان الاقتصادي المحلي في أغسطس أفضل من المتوقع، واستمرت العقارات في تعزيز الخير، وأظهر سوق معاملات الإسكان المستعملة علامات على الانتعاش، وظهرت شهية المخاطرة في الداخل والخارج متباينة. بشكل أساسي، على جانب العرض، فإن إنتاج الألومنيوم الكهربائي المحلي الحالي ككل مستقر، مع الانتهاء من الاستئناف واسع النطاق للإنتاج بشكل أساسي، وسوف يتباطأ معدل النمو المستقبلي لإنتاج الألومنيوم الكهربائي والإمداد تدريجياً مقارنة بالفترة السابقة. في سياق فتح نافذة الاستيراد، حافظت واردات الألومنيوم الكهربائي على اتجاه متزايد، منها روسيا وجنوب شرق آسيا تمثل حجمًا مرتفعًا نسبيًا من واردات الألومنيوم. على جانب الطلب، والاستفادة من تعزيز الطلب من صناعات السيارات والخلايا الكهروضوئية، ارتفع معدل تشغيل لوحة معالجة الألومنيوم في اتجاه مجرى النهر بشكل طفيف مؤخرًا، واعتبارًا من 15 سبتمبر، كان معدل التشغيل الأسبوعي لشركات الألومنيوم 63.6٪، بزيادة 0.2٪ عن الأسبوع السابق. بالاقتران مع المخزون، على الرغم من وجود علامات على تراكم صغير لمخزون سبائك الألومنيوم في المستقبل القريب، إلا أنه لا يزال عند مستوى منخفض في السنوات الخمس الماضية، مما يوفر دعمًا قويًا لأسعار الألومنيوم. بشكل عام، في سياق عدم وضوح التناقض بين العرض والطلب، من المتوقع أن يسيطر على ألومنيوم شنغهاي أسواق متقلبة وعالية في الفترة اللاحقة. يبلغ الضغط فوق العقد الرئيسي 20000 يوان / طن، والدعم أدناه 18800 يوان / طن.
(www.profiles-aluminum.com; sales@profiles-aluminum.com).
